解密下调房贷利率对房地产市场的影响
2019-06-15 11:48:53 分类: 今日聚焦 来源: 47 阅读

近日,部分城市下调房贷利率的传闻引发市场广泛热议,目前首套、二套房贷利率处于什么水平?信贷资金层面究竟是紧是松?其对房地产市场有什么影响?现结合81城815家分行房贷利率,为您一一揭秘……

央行强调保持流动性合理充裕房贷利率上行趋势仍在持续

融360房贷利率报告显示,7月全国首套房平均贷款利率4.99%,环比增加0.1个百分点;二套房平均贷款利率5.47%,环比增加0.04个百分,显示房贷利率仍处上行通道。

首套房基准利率仍是市场主流,329家分行参照基准利率执行,占比高达40.37%。具体而言,一线城市最为严苛,首套房不仅提供折扣利率的银行数量以及折扣力度有限,甚至基准利率也并不多见。一线城市首套房大都上浮10%,占比高达47.47%。二线城市首套房折扣利率近乎绝迹,多数银行上浮10%,占比多达38.86%。

其次为基准利率,占比约20.57%。三四线城市首套房以基准利率居多,占比高达67.49%,明显高于一二线城市。另外,折扣利率也占据较大比重,且以9折优惠居多,占比达10.38%。

二套房贷利率已无优惠,甚至基准利率近乎取消,仅4家分行执行基准利率,占比低至0.49%,其余分行均有不同比例的上浮。其中,上浮10%最为普遍,占比高达54.11%。湘潭招聘网 http://www.xiangtanjob.com/   长沙厂房网 http://www.0731cfw.com/ 

具体而言,一二线城市异常严苛,四成以上分行二套房上浮20%,上浮10%或者上浮15%也占据较大比重,累计占比均在50%左右。说明一二线城市二套房贷利率水平偏高,难免会抑制部分改善性购房需求。

三四线城市相较宽松,多数分行二套房上浮10%,而非上浮20%。其中,290家分行上浮10%,占比高达79.23%,显著高于一二线城市。

房贷增量连续两月高位运行信贷资金涌入房地产趋势未改

2018年7月,金融机构新增各项贷款14396亿元,环比下降23.7%。其中,住户部门新增中长期贷款4576亿元,连续两月高位运行,环比微降2.4%。并且,住户部门新增中长期贷款占比升至31.8%,环比净增长6.9个百分点。

一方面,在金融机构新增贷款明显缩量的背景下,居民住房贷款并未显著波及,房贷仍是银行信贷业务中的优质资产,各家银行纷纷给予积极支持。另一方面,居民购房的热情依旧高涨,改善性客群已然成为房地产市场最为重要的置业群体,楼市成交量持续高位运行。

统计局数据显示,1-7月商品房销售面积同比增长4.2%,增速较1-6月提高0.9个百分点。我们认为当下信贷资金层面中性偏积极,居民购房入市信心并未根本性扭转,房贷增量自然稳定维持在较高水平。

市场热度仍将惯性延续全年商品房销售规模将再创新高

房贷利率、增量持续双高运行,看似“二律悖反”的现象却更足以说明短期内房地产市场仍是信贷资金的重要出口,即便资本成本较高,但相较之下,惟有房地产能够承载起巨量规模和保证其风险可控;另一方面,受限价政策影响,热点城市限价盘售价明显低于市场预期,“买到即赚到”的心理预期强烈。相较于房价上涨所带来的资产增值收益,购房者对于房贷利率支出上行感知并不强烈。

有鉴于此,我们认为年内房地产市场热度有望惯性延续,预计全年商品房销售面积将基本持平,热点城市房价犹存一定的上涨压力,全年商品房销售金额将再创新高,整体行业规模料将再创新高。

综合而言,鉴于三四线城市房价现已升至阶段性高点,本地居民购买力或多或少存在透支的迹象,房贷利率继续上行突破市场临界点将是不能承受之重。我们认为在严厉打压投资、投机性需求的同时,按揭贷款更要做到有保有压,积极支持真实的刚需以及正常的改善性需求。建议首套房不仅要恢复基准利率,还要提供一定幅度的利率折扣,二套房也要尽量向基准利率靠拢。


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